서브프라임 모기지 사태란 무엇일까? (What is the Subprime mortgage crisis?)

안녕하세요.
이번에는 부동산 금융 위기인 서브프라임 모기지 사태가 무엇이었는지에 대한 기본적인 지식에 대해 알려드리겠습니다.

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서브프라임 모기지 사태(subprime mortgage crisis)는 2007년에 미국에서 발생한 금융 위기로, 주택 시장에서 복합 금융상품을 구좌로 한 대출 확대와 이어진 금융부실 위기였습니다.

서브프라임 모기지는 실질적인 연체 위험이 있는 고위험 대출이며, 일반적으로 수익이 적은 사람들에게 부동산을 임대하거나, 판매하거나 혹은 구입할 때 부동산 업자가 발행하는 고금리 대출입니다.

즉, 서브프라임 모기지는 법정 소득 이하의 소득층에게 발급되는 대출로, 이들이 대출금을 갚지 못해 연체가 일어날 가능성이 높기 때문에 리스크가 높은 상품입니다.

2000년대 초중반, 미국 주택시장이 호황을 맞아 주택 구입에 대한 수요가 급증하면서 주택 가격이 높아졌습니다.
이에 따라 주택가격 상승을 예상하고, 이에 따른  부동산가치비율(LTV) 갭을 이용해 서브프라임 모기지 부문으로 대출을 발행하는 회사들이 늘어났습니다.

하지만, 2005년 이후로 부동산 가격이 하락하기 시작하면서 연체율도 급증하게 되었고, 서브프라임 모기지 대출금이 못 갚혀 연체가 발생하면 발행회사들이 보유하고 있던 여러 금융상품들(채권, 커버드원)에 영향을 끼치게 되었습니다. 이에 따라 금융시장에서는 거대한 파장이 일어나면서 금융위기가 발생하게 되었습니다.

결과적으로, 서브프라임 모기지 사태는 미국, 유럽 등 전 세계적인 금융위기로 이어지게 되었으며, 금융위기에 대한 국제 사회적 대응, 거시경제구조의 규제 개선, 리스크관리 및 수요규모의 안정적 조절 등이 필요하다는 것이 인식되게 되었습니다.

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The subprime mortgage crisis was a financial crisis that occurred in the United States in 2007. It was a financial failure that followed the expansion of loans based on complex financial products in the housing market.

Subprime mortgages are high-risk loans with a real risk of delinquency, usually issued by real estate agents when leasing, selling, or purchasing real estate to people with low income who have limited options to acquire property. In other words, subprime mortgages are high-risk products issued to individuals with an annual income below the average expected to default on their loans.

In the early to mid-2000s, the US housing market experienced a boom, leading to a sudden increase in demand for house purchases and a rise in housing prices. As a result, companies started to issue subprime mortgage loans based on the expectation of rising house prices, using the loan-to-value (LTV) ratio as a benchmark for lending.

However, from 2005, as housing prices began to fall, the delinquency rate increased sharply. When subprime mortgage loans could not be repaid, it affected the various financial products (bonds, collateral debt obligations) held by the issuing company. The resulting shockwaves in the financial market led to a worldwide financial crisis, affecting the United States and Europe.

As a result, the subprime mortgage crisis led to an international financial crisis. This drew attention to the need for international measures in response to financial crises and improvements in macroeconomic regulation, risk management, and stable demand regulation.